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西湖论坛专访中关村科技租赁总经理何融峰

中国融资租赁(西湖)论坛开展租赁高管访谈活动,旨在帮助融资租赁行业人员直观体会专家、高管的鲜明观点,深入了解行业发展趋势,为融资租赁公司提供指导和规划参考。

本次访谈为首届中国融资租赁宣传月租赁高管系列访谈第一期,由中国融资租赁(西湖)论坛执行理事长程东跃专访中关村科技租赁股份有限公司总经理何融峰。中关村科技租赁作为科技租赁行业的佼佼者,其经营理念、产品创新等方面都值得同业学习。何融峰总经理在本次访谈中从多个维度深入探讨科技租赁行业的发展模式,分享中关村科技租赁的成功经验,并对租赁行业发展提出建议。

程东跃:在当前行业竞争格局下,中关村科技租赁的经营理念和经营模式是什么?未来发展创新点是什么?

何融峰:便于大家了解科技租赁,首先阐述一下科技租赁与传统租赁的区别。

第一,科技租赁专注于服务科技和新经济企业,其主要目的是发现和培育独角兽及具备独角兽潜力的企业。中关村科技租赁经过8年的发展,培育了一大批具有高成长性的创新型企业。截至2020年底,中关村科技租赁已累计服务承租人1100余家,其中99%以上为科技和新经济企业,百余家企业估值超过10亿元,超过30家企业已成功上市;累计签约项目1800余个,租赁业务投放额超过230亿元。

第二,科技租赁的风控理念与传统租赁不同。传统金租和商租的信用评价基于财务结果,而科技租赁的信用评价则是基于客户成长因子。中关村科技租赁通过多年发展,构建了一套客户成长性评价模型,具有“两弱两强”的特征。其中,“两弱”是指弱化对客户财务门槛与担保门槛的要求,“两强”是指强化对客户成长驱动力与关联关系的评价。因此,中关村科技租赁能够优先于一般租赁公司发现具有高成长性、高潜力的企业。

第三,科技租赁形成了“租投联动”的商业模式。在此模式下,中关村科技租赁一方面开展“租赁+认股权”的业务模式,另一方面出资设立直投基金,通过基金行权将认股权变现。通过“租投联动”商业模式,中关村科技租赁实现了三个目标:一是提高了ROA、ROE水平,二是降低了承租人的租赁融资成本,三是增加了客户粘性。

在认识科技租赁的基础上,我们对行业未来竞争格局及发展趋势展开讨论。在竞争格局方面,科技租赁在专业化人才、投行化思维、企业融资能力等方面都具有较高要求,因此从业门槛较高,租赁行业内科技租赁公司的数量较少。我们希望借助于西湖论坛的平台,帮助更多融资租赁公司加入科技租赁行业,共同打造科技租赁的未来。

程东跃:为满足客户成长之后不断提升的需求,中关村科技租赁实行“租投联动”的商业模式,着力进行战略升级和转型,利用现代化科技手段提升线上运营能力,助力中关村科技租赁成为租赁行业的独角兽。下面,请何总介绍一下中关村科技租赁的产品与服务,以及产品服务的特色与优势。

何融峰:目前,中关村科技租赁主要围绕项目租赁、销售型租赁、服务型租赁、租赁+投资+委托运营等定制化租赁产品,以及管理提升、政策咨询等特色化增值服务开展业务。

首先,项目租赁是基于独立运营、独立产生现金流的项目资产开展的租赁业务,可以解决客户项目建设大部分资金需求,在放大项目资产融资能力的同时,有效控制项目风险。

第二,销售型租赁有别于传统的厂商租赁模式。厂商租赁模式下,租赁公司把厂商当作获客渠道,又要求厂商签订回购协议,承担最终风险,导致厂商的满意度较低。而在销售型租赁模式下,厂商与科技租赁公司是合作关系,一方面“产品+金融服务”共同构成服务客户的产品解决方案,另一方面厂商利用自身的物联网系统、售后服务体系、销售网络帮助科技租赁公司进行租后管理并化解租赁业务风险。

第三,服务型租赁是科技租赁公司为帮助设备制造型企业转型升级设计的产品,其主要目的是帮助客户从“卖产品”转变为“卖服务”。

第四,租赁+投资+委托运营旨在帮助重资产运营类公司实现轻资产运营。例如,环保运营类企业需要通过持续投资才能实现收入的持续增长,属于典型的重资产行业,企业的资产负债率一般较高。科技租赁公司利用自有基金与上市公司或上市公司控股股东共同成立一个项目公司,由基金控股,项目公司委托上市公司或控股股东运营,租赁公司与项目公司开展租赁业务。租金回收完成后,上市公司或控股股东回购基金股份,从而实现轻资产运营。

中关村科技租赁的特色服务主要体现在以下两个方面:一是帮助客户提升管理能力。我们发现中小企业在成长过程中,往往面临人力资源管理、财务管理、业务战略等一系列问题,为此打造了“科技租赁商学院”,帮助客户构建管理体系,提升管理能力。二是中关村科技租赁发挥国企优势,推动服务中小企业的政策落地。至今,我们已成功帮助近300家企业申请并获得近亿元的政策补贴资金,从而降低中小企业的融资成本。

下一步,中关村科技租赁还将推出知识产权租赁服务,解决轻资产类企业(如新药研发类、文化类、集成电路设计类企业)的资产融资需求。

程东跃:中关村科技租赁通过产品创新,不仅给自身带来了收益,更带来了经营理念的转化,值得整个行业学习。作为科技租赁的佼佼者,请何总分享一下科技租赁的成功经验和建议。

何融峰:从理论上讲,任何一家租赁公司都具备从事科技租赁的潜力,核心在于能否将投行化思维贯穿于整个业务流程。一是租赁公司能否将客户定位为科技和新经济企业;二是租赁公司能否运用投行化思维构建客户信用评级体系;三是租赁公司能否打造“租投联动”的商业模式;四是租赁公司能否构建服务体系帮助客户成功。

从市场需求角度来看,科技租赁前景广阔。根据科技部的统计,全国高新技术企业超过20万家,科技型中小企业超过100万家。科技租赁业务的市场空间预计达万亿元。我们希望有更多的同业加入到科技租赁行业,在资本市场形成科技租赁的行业板块。

程东跃:科技租赁有着广阔的发展前景,租赁公司需要根据市场发展及客户需求,制定全新的服务体系,从而帮助科技型中小企业不断发展。请问何总如何看待中国融资租赁行业发展的现状及未来趋势?

何融峰:目前,租赁行业存在的问题主要体现在同质化、类信贷化、盈利模式单一等方面。

融资租赁公司未来的发展趋势应从以下方面考虑。第一,如何适应监管要求?第二,如何应对市场需求及客户需求的改变?第三,如何在市场竞争中取胜?第四,如何适应数字技术对租赁业的影响?

建议如下:

第一,脚踏实地,避免急于求成。融资租赁公司一般需要10年以上的时间成长,无论是产品打磨、管理打磨,还是内部流程打磨,都需要时间。租赁公司的产品体系和风险体系还需要经过客户的检验和外部环境的检验。现在从事租赁业的人普遍存在心态着急的特点,急于求成,不符合租赁行业的发展规律。第二,租赁公司要根据自身资源禀赋进行精准的目标市场及客户定位。第三,在经营理念方面,要以客户为中心,围绕客户的需求及痛点以打造产品和服务体系。正如中关村科技租赁推出的项目租赁、销售型租赁、服务型租赁、租赁+投资+委托运营,以及下一步将要推出的知识产权租赁,都是围绕客户需求打造的产品。第四,租赁公司需加大资源投入,构建自身核心优势。

程东跃:融资租赁公司需要漫长的成长过程,需要投入充足精力搭建特色服务体系。不仅如此,行业普遍存在机会主义现象,租赁公司易被热门行业吸引,蜂拥而至,在该行业成一片红海,失去自己的特色。为此,租赁公司更应精准定位,打造自己的特色,在发展过程中经过打磨被社会认可,从而形成特色化的经营模式。

特别感谢中关村科技租赁何融峰总经理对于本次访谈的大力支持,为行业人员分享了宝贵的成功经验和创新思维。