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中关村科技租赁:融资租赁破冰者

     成立两年,放款24.5亿元,作为国内首家科技租赁公司,中关村科技租赁有限公司将为科技型中小企业的腾飞插上金融支持的翅膀。

    中关村每天都在发生各种奇迹。有这样一家公司,自2012年11月底成立以来,只用了2年的时间,就签约了128个项目,累计租赁投放金额24.5亿元,平均单个项目投放金额1914万元,租金回收率100%,租赁资产不良率为0。更难能可贵的是,这家公司所服务的客户90%以上为中关村科技型中小企业。

  在中小企业融资难这个世界性难题面前,这家公司探索出一条行之有效的为科技型中小企业提供融资服务的新路径。这家公司就是中关村科技租赁有限公司,它是一家致力于解决科技型中小企业融资难题的国有科技金融企业,隶属于中关村发展集团,也是国内首家科技租赁公司。

  中关村科技租赁是中关村方兴未艾的科技金融创新大潮中的一个典型代表,计划2014-2016年三年中,累计投放80-100亿元,累计服务350-500家科技型中小企业,重点布局电子信息、大生命健康、节能环保及新能源等高精尖产业,每个产业领域服务30到50家重点客户,打造一批行业品牌企业,引领战略性产业集群发展。

  融资无抵押还款很灵活

  融资租赁是指出租人根据承租人的选择,购买租赁物件提供给承租人使用,承租人支付租金的交易。租期结束,承租人可选择退租、续租或留购租赁物件。融资租赁是一种新型的融资方式,是解决中小企业特别是科技型中小企业融资难题的一种有效方式。

  科技型中小企业的优势是具有技术和专利等无形资产,成长性好但往往风险也较高,而它们没有多少厂房、土地等固定资产做抵押,难以从银行贷到款。中关村科技租赁的做法是为科技型中小企业量身定做融资方案,出资购买较大金额的设备(如数千万元),出租给它们使用,这样出租物就相当于抵押物,能减少租赁公司的出资风险。科技型中小企业按一定期限分期支付租金,一定年限之后,租赁公司可将设备折价卖给科技企业,届时双方将实现共赢。虽然其主要表现方式为设备租赁,但本质上是一种为科技型中小企业融资的方式,解决了它们融资难的问题,帮不少企业渡过了生死难关。

  针对科技型中小企业的特点,中关村科技租赁充分发挥融资租赁"融资无抵押、审批速度快、还款方式灵活"的优势,着力降低企业融资的时间成本和经济成本。截至目前,中关村科技租赁服务的中小企业客户承担的实际融资成本平均为8%-9%,项目审批放款平均用时20个工作日,融资期限一般为两至三年期,还款方式根据企业现金流情况灵活匹配。在为客户提供融资服务的同时,中关村科技租赁还积极利用自身专业知识和经验,为客户提供商务咨询、法律服务等一系列贴心服务,帮助客户争取更好交易条件,有效降低交易成本。

  中关村科技租赁董事长盛紫瑾说:"中关村科技租赁依托中关村发展集团这个大平台,主要为中关村科技型中小企业提供研发、生产、检测等设备的租赁服务,以及基于这些设备的融资服务,为中小企业解决融资难题,这为推进北京产业结构调整和升级提供了一种新型的金融工具,同时也是全国范围内一次科技金融创新的有益探索。"

  中关村科技租赁总经理何融峰介绍:"租赁物(设备)本身能发挥抵押物的功效,因此融资租赁不强制要求企业提供房屋、土地等标准抵押物,这就大大降低了企业的融资门槛,缓解了它们的融资难题。同时,由于企业支付的租金可作为增值税进项抵扣,企业实际承担的融资成本也进一步降低了。"

  北京扬德环境技术股份有限公司是中关村一家节能减排项目投资、建设、运营企业,注册资本金9000万元人民币。它在2013年进行规模扩张时遇到资金难题,中关村科技租赁结合其商业模式,对其已做完的项目设备进行售后回租,使其做完一个项目便可回收大部分资金,重新投入到下一个项目中,形成依靠自身项目"滚动式"快速发展。截至目前,中关村科技租赁累计给扬德环境支持了8400万元,使企业的发电规模由原来的30兆瓦快速发展到110兆瓦的装机容量,年净利润由1600万元攀升至3000万元,已成为国内低浓度瓦斯发电领域的龙头企业。

  北京格瑞拓普生物科技有限公司是一家主要从事食用菌人工培育及销售的民营高科技农业企业。2013年下半年,企业打算对北京另外一家食用菌科技公司进行并购,但缺少资金,而且难以从银行贷到款。中关村科技租赁鉴于其自有设备较多且均为成套设备价值较高,便为其量身定制售后回租方案(即企业将设备出售给租赁公司,然后从后者租回使用,企业则能获得宝贵的资金),前后投入5000余万元,使格瑞拓普顺利实现并购,成为华北最大的食用菌工厂化生产企业,去年年产量突破15000吨,实现产值20000万元。

  在为企业解决融资难题的同时,中关村科技租赁还充分发挥融资租赁的"促销"功能,帮助企业创新商业模式,从为企业"输血"转变为提高企业自身的"造血"能力。中关村科技租赁通过为企业设计"以租代卖"、"先租后卖"等业务模式,一方面帮助制造厂商快速打开销售市场、回笼货款;另一方面提升服务在产品销售中的价值,由一次性的卖产品转为长期的卖服务,实现从制造企业向现代制造服务业的转型升级。

  宣爱智能是一家生产高端驾驶模拟器的高新技术企业,由于模拟器价值不菲,民用销售市场一直难以打开。2013年,中关村科技租赁以风险租赁模式为宣爱智能提供1亿元融资租赁总授信,为宣爱智能开创了新的"合作经营-分账模式",宣爱智能以出租服务的方式将模拟器铺到各大驾校,驾校按照使用模拟器的人数给宣爱智能支付服务费用。该模式大大促进了宣爱智能高端驾驶模拟器在民用市场的全面推广,此前其模拟器的销售量仅为30台,中关村科技租赁为其提供了1300万元的资金支持之后,宣爱智能已经与下游客户签订了2000台模拟器的收益分成合同。

  积极创新融资租赁业务模式

  中关村科技租赁结合科技型中小企业特点,积极创新业务模式,为它们提供更好的融资服务,通过搭建"投保贷租"(即投资、担保、贷款和融资租赁)一体化平台,为科技型中小企业提供一揽子的多种融资方式。中关村科技租赁与活跃在中关村的知名创投机构、银行和担保公司建立了互为平台、互相推荐项目的互利共赢机制,推出了"银租通"、"投租通"、"保租通"等3项服务,有效增加了科技型中小企业的融资机会,目前已有8家企业因为公司的推荐获得超过2亿元的融资。

  以"银租通"为例,2014年6月,中关村科技租赁与北京银行共同发布"银租通"产品。所谓"银租通",即银行对中关村科技租赁推荐的客户进行主动授信,做到"见租即贷",而中关村科技租赁对银行推荐的客户开展融资租赁服务,做到"见贷即租"。目前,已有多家银行主动与公司对接推出"银租通"产品,多家租赁客户积极申请获得该项服务。例如,公司客户格瑞拓普获得北京银行"银租通"信用授信500万元,天童通信获得交通银行"银租通"授信2000万元。

  中关村科技租赁还积极探索创投租赁模式。创投租赁具有"创投+租赁"的双重运营特点。租赁合同开始时,租赁公司与承租企业签署租赁债权转换股权协议(类似于可转换债),设备租赁费用及租赁余值可转变为对承租企业的股权。租赁公司获得承租企业的认股权后,可以自己认购股权并持有该股权获得收益,也可以将该认股权转让给创投机构。

  2013年9月,中关村科技租赁以创投租赁模式为北京煦联得节能科技公司提供4000万元融资租赁授信。截至目前,累计支持企业资金1000万元。双方约定,在中关村科技租赁支持企业的资金额度达到2000万元时,可获得企业4%的认股权。届时,若中关村科技租赁行使该认股权,将不仅获得债权收益,还能分享企业高速发展带来的股权收益。

  多管齐下管控业务风险

  由于中关村科技租赁的融资服务对象大多是成长性较好,但是有一定风险的科技型中小企业,而且对方没有太多标准抵押物,因此管控好融资租赁的业务风险极为重要。公司从组织、制度、团队、激励约束机制、服务支撑等5个方面建立五位一体的风险管控体系,为业务的快速拓展保驾护航。

  一是组织保障。公司在业务拓展部门之外,建立强大的风险管理部门,对项目进行包括企业财务状况、核心管理团队、决策机制、技术与产品、商业模式、激励机制和租赁物等多维度的标准化调查和判断。公司建立专门的项目评审委员会,采取少数服从多数的票决制,由一名公司高管牵头负责评审,总经理不参与项目评审,不过拥有一票否决权,这等于是对项目进行了两次评审和风险判断。

  二是制度保障。建立对项目从租前调查到租后管理的全流程管理制度。研究出台了《租前调查管理制度》、《项目评审会制度》等多项规章制度和文件格式范本。

  三是团队建设。建立常态化的培训学习机制,邀请业内专家、中关村投资人和企业家对员工开展专题培训,让员工对目标行业有深入了解,提高员工基于行业的风险管理意识和风险把控能力。

  四是激励约束机制。建立与风险管理挂钩的激励约束机制。员工绩效工资直接与租金回收额挂钩,若出现租金回收逾期,直接扣减业务经理、业务组长及业务总监的绩效工资。同时提取全体员工绩效工资总额的20%作为风险储备基金,若公司年度总体风险表现不达标,将全额扣除该部分绩效工资。

  五是建立服务支撑体系,通过帮助客户成长发展,降低租赁项目风险。中关村科技租赁免费为融资企业提供管理提升、融资筹划、客户协同、政策咨询等一系列增值服务。

  截至目前,公司已联合知名咨询机构为30家科技型中小企业提供了管理提升服务,客户反响良好。

  近些年,随着中关村的融资租赁、股权融资、风险投资、信用贷款、知识产权贷款、新三板等融资方式不断发展,中关村的科技金融创新日新月异,蓬勃发展。中关村正昂首阔步走在打造国家科技金融创新中心的道路上。

  中国租赁联盟的数字显示,截至2014年6月底,全国在册运营的各类融资租赁公司共约1350家,比年初的1026家增加约324家,增长31.6%。其中,金融租赁25家,增加2家;内资租赁123家,没有增加;外资租赁约1202家,增加约322家。  与此同时,在全国范围内,融资租赁因其无抵押和还款灵活等特点,正成为一种日益重要的新型融资方式。融资租赁公司分为由银监会批准成立的金融租赁公司,以及商务部和国税总局批准成立的内资租赁公司和外资租赁公司。中关村科技租赁属于内资租赁公司。

  截至2014年6月底,行业注册资金约为4040亿人民币,比上年底的3060亿元增长980亿元,增长32%。融资租赁合同余额约为26000亿元人民币,比上年底21000亿元增加约5000亿元,增长23.8%。其中,金融租赁合同余额约10300亿元;内资租赁合同余额约8200亿元;外资租赁合同余额约7500亿元。

  在金融服务科技的滚滚大潮中,作为国内首家科技租赁公司,中关村科技租赁将争做中关村乃至全国科技金融创新的排头兵,为科技型中小企业的腾飞插上金融支持的翅膀。